O Mercado Bitcoin (MB), maior plataforma de ativos digitais da América Latina, encerrou uma listagem privada inédita no mercado brasileiro: a tokenização da participação do veículo de investimento Escala na fintech catarinense Asaas. A operação, que foi de R$ 29 milhões, chegou a captar R$ 4,6 milhões adicionais e é considerada inédita, porque possibilitou a reestruturação da posição dos investidores, que agora também detém tokens, e o acesso destes a investimentos super qualificados, até então restritos a grandes fundos de VC, por meio da tokenização.
“Esses são investimentos de risco e que envolvem milhões de reais. Mas como todo investimento de risco, a possibilidade de ganho também é elevada. A tokenização permite que um público com qualificação para tal tipo de investimento tenha a chance de obter retornos de cinco a dez vezes maiores do que aplicou”, diz Reinaldo Rabelo, CEO do MB. “Não existem cases de fundos de venture capital ou de investimento no Brasil realizando uma listagem tokenizada que permitirá acessar um ativo como esse. Uma startup validada pelo investimento de fundos especializados como Inovabra, gestora de venture capital do Bradesco, Parallax Ventures, Invisto e CVentures”, completa o executivo.
A oferta privada foi direcionada a investidores qualificados: o investimento mínimo da listagem era de R$ 25 mil, uma fração do que fundos de venture capital aportam em startups em rodadas avançadas, como é o caso da Asaas. A fintech, que é especializada em soluções de gestão financeira para pequenas e médias empresas, levantou R$ 100 milhões em junho do ano passado em uma rodada série B. A Escala, que fez parte do pool de investidores, estruturou a listagem em busca de aumentar sua participação na fintech e ainda possibilitar a saída de alguns investidores que aportaram recursos em rodadas iniciais.
“Como empreendedor e fomentador do mercado financeiro, fico muito contente pelo Asaas ser o primeiro case vinculado a esse formato de tokenização e por saber que o mercado, além dos VCs que são especializados nisso, está interessado em investir na Asaas e validar nosso negócio”, diz Piero Contezini, cofundador e presidente da Asaas.
Além de buscar ampliar a participação na Asaas e a possibilidade de ganho no caso da venda do ativo, a Escala preparou a listagem para testar a tokenização, porque acredita muito nesse modelo. Segundo Bruno Dequech Ceschin, da Escala, a tokenização facilita a gestão desse portfólio. “A inovadora estrutura de capital proposta nos trouxe maior dinamismo para a entrada e saída de investidores privados com infraestrutura profissional de mercado financeiro completa — contemplando KYC dos investidores, assim como liquidação e custódia dos ativos e passivos. A substituição do processo analógico de assinatura de contratos, desconectada das transferências de recursos, por um processo totalmente digital de investimentos privados, nos coloca em um novo patamar de gestão de recursos, e agora podemos participar de rodadas cada vez maiores e mais institucionais. Estamos abrindo um acesso antes inacessível ao nosso investidor e queremos chegar em breve a R$ 100 milhões de capital administrado, oferecendo acesso privado a uma das empresas que mais cresce no Brasil”, completa o gestor e investidor de referência do Escala.
O MB Startups, a unidade de tokenização e listagem de investimentos em startups do MB, já realizou operações que movimentaram R$ 46 milhões.
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